融资余额节后增130.7亿 主攻医药生物科技板块

　　证券时报记者 陈静

　　节后市场迎来一波强势反弹，沪指连升5日重回3000点，之后连续4个交易日回调，市场延续结构性行情。作为市场主要资金代表，两融余额节后不断回升，10月以来两融余额新增158.1亿元，其中融资余额增加130.7亿元，杠杆资金入场意愿明显。

　　医药生物、电子、计算机、电气设备、食品饮料、金融六大行业获杠杆资金加仓金额居前。业绩预喜股尤其受到杠杆资金青睐，六成加仓个股前三季业绩预喜，其中迈瑞医疗、越秀金控、汉缆股份、浙江永强、美吉姆与创维数字等10股加仓幅度翻倍。减仓方面，ST金贵（维权）与ST华鼎两只近期带帽股遭融资客清仓退出。

　　青睐医药与科技板块

　　证券时报·e公司记者统计显示，截至10月17日，沪深两市两融余额达到9647.24亿元，其中融资余额为9503.5亿元，融券余额为143.74亿元。10月份以来，两融余额重拾上升态势，较9月底增加158.1亿元，其中融资余额增加130.7亿元，与节前相比两融余额出现明显反弹。

　　杠杆资金对哪些板块更青睐呢？与9月底相比，大部分行业板块融资余额呈现净买入，医药生物、电子、计算机、电气设备、食品饮料、金融业六大行业融资余额净买入超10亿元。

　　9月份，4+7扩面招标及拟中标结果出炉，对不少医药股形成了冲击，医药股整体承压，申万医药生物指数整月微跌0.13%。进入10月份以来，医药股有回暖趋势，本月至今申万医药生物指数上涨4.8%，位于行业涨幅第三名，远远跑赢大盘。与此同时，医药生物行业也获得资金青睐，融资客大幅加仓医药股，医药生物行业获期间融资客加仓金额最多。

　　除医药生物外，近期科技股也重获融资客青睐。市场表现来看，9月科技股表现抢眼，电子、计算机、通信三大指数涨幅居前前三名。近日科技股有所回调，以10月15日沪指调整来看，电子、计算机、通信三大热门行业指数均呈下跌走势，与9月份形成鲜明反差。板块整体下跌背景下，融资客大幅仍大幅加仓电子、计算机行业。

　　天风证券认为，近期科技股整体调整，业绩不及预期或是主因，但在5G建设、科技创新和国产替代等叠加因素的驱动下，科技股的投资机会远未结束。

　　融资余额净流出的有采掘、休闲服务、汽车、房地产、钢铁、国防军工、家用电器与有色金属八大行业，不难看出大多数均为传统周期性行业。

　　加仓业绩预喜股

　　个股来看，融资余额出现增长的标的股有886只，占两融标的比重为55%，正值三季报披露季，三季报业绩成为影响市场的重要因素，二级市场上业绩预减股与预增股股价冰火两重天，业绩预喜股获杠杆资金青睐。

　　据证券时报·e公司记者统计，杠杆资金加仓标的中，截至18日收盘已有超过500家公司发布三季报业绩，其中超300家公司三季报业绩预喜，占比达60%。杠杆资金加仓业绩预喜股中，10股融资余额增幅较9月底已翻倍。

　　医药股迈瑞医疗期间融资余额增幅最大，该股最新融资余额9.17亿元，较9月底增幅达437.21%。迈瑞医疗主要从事医疗器械的研发制造，公司主要产品涉及生命信息与支持、体外诊断以及医学影像三大领域。10月13日晚，公司发布前三季业绩预告，预计前三季度净利润与营收均保持同比高增长态势。

　　此外，三季报预告中公司也公布了2019年全年业绩预告情况，预计2019年全年实现营业收入为158亿元至172亿元，较上年同期增长15%至25%；预计实现净利润为45亿元至48亿元，较上年同期增长20%至30%。

　　除迈瑞医药外，还有两只业绩预喜医药股期间融资余额增幅翻倍，分别为我武生物与健帆生物。

　　此外，融资余额增幅居前的业绩预喜股还有越秀金控、汉缆股份与浙江永强，期间融资余额增幅超2倍，预告前三季净利润同比增幅下限翻倍。

　　市场表现来看，融资余额增幅前20只个股中，10月份以来平均涨幅达7%，仅4只股票下跌，分别为健帆生物、璞泰来、浙江永强与迈瑞医疗。涨幅居前的有科达股份与创维数字，期间涨幅均超25%。

　　科达股份近期因数字货币概念接连大涨，公司发布风险提示公告表示，公司相关投资与经营行为是公司在区块链领域的探索与尝试，但研究与探索尚处于前期阶段，且截至目前未有盈利，并预计短期内不会实现盈利，短期内不会对公司产生重大影响。

　　清仓两只带帽股

　　与杠杆资金大幅加仓股相比，超过700股融资余额较9月底出现下降，ST金贵与ST华鼎遭融资客清仓退出，而这两只股票均为近期带帽股。

　　ST金贵（此前简称为金贵银业）主要生产白银、电铅、黄金及其他综合回收产品，属于有色金属冶炼行业。公司自去年开始，营业收入与净利润均出现下滑，今年上半年营收与净利润仍呈下滑态势，公司预计前三季净利润亏损4197万元至1.47亿元。对于业绩大幅下降的原因，公司在公告中表示，主要因有色金属铅、铜、锑、铋等市场价依旧处于低位，公司电铅及综合回收产品毛利率下降；此外，公司资金流动性紧张，融资成本有所上升。

　　10月7日晚间，ST金贵公告表示，公司因存在被控股股东曹永贵非经营性占用资金，且约定时间无法偿还所占用资金，公司股票触及其他风险警示情形。

　　另一只股票ST华鼎（此前简称为华鼎股份）主要从事民用锦纶长丝和跨境电商两大业务板块，公司上半年营收同比增长48.63%，净利润较上年同期略有下滑。

　　10月8日晚间，ST华鼎公告表示，因公司控股股东通过供应商及在建工程项目等占用公司资金且未在承诺期限解决资金占用问题，根据相关规定，公司向上海证券交易所申请对公司股票实施“其他风险警示”。

　　两股带帽之后均出现连续下跌，期间跌幅均超20%，其中ST金贵已连续8个跌停。资金方面，融资客均在10月8日以后对两只股票进行了清仓操作，清仓前ST金贵与ST华鼎融资余额分别为1.06亿元与0.45亿元。

　　此外，融资余额较9月底降幅较大的还有首钢股份、顺丰控股、首旅酒店、新华联与东方通等，降幅均超20%。

责任编辑：陶然